포트폴리오 다각화: 투자자의 감정적 행동을 막아주는 근본적인 해법16시간 전 by pius.pius70 in kr포트폴리오 다각화: 투자자의 감정적 행동을 막아주는 근본적인 해법투자자들에게 포트폴리오 다각화란 개념은 새로운 것이 아니다. “모든 달걀을 한 바구니에 담지 말라.”라는 속담은 다각화가 중요한 이유를 간단하게 설명한다. 여러 자산으로 다각화된 투자 포트폴리오에는 몇 가지…
현금 vs. 투자그저께 by pius.pius70 in kr현금 vs. 투자워런 버핏의 버크셔 해서웨이는 올해 2분기 말 기준 대차 대조표에 1,200억 달러라는 기록적인 규모의 현금을 보유하고 있다. 그냥 놀게 놔두기에는 엄청난 액수이며, 아무리 버핏이라도 거북한 수준이다.…
역사상 가장 위대한 투자자는 누구일까?3일 전 by pius.pius70 in kr역사상 가장 위대한 투자자는 누구일까?주식 시장에서 수익률을 기준으로, 어떤 투자자가 가장 위대한 투자자일까? 농구 팬들 가운데서 벌어지고 있는 조던 vs. 르브론 논쟁과 비슷하다. 수치를 보지 않아도 누구인지 답을 알고 있지만, 어쨌든 답을…
초보 투자자가 저지르는 최악의 실수3일 전 by pius.pius70 in kr초보 투자자가 저지르는 최악의 실수새로 나온 연구에 따르면, 초보 투자자일수록 투자 자산을 다각화하지 않고 있다고 한다(전체 논문은 아래 링크 참조). 브리티시 컬럼비아 대학 사우더 비즈니스 스쿨 연구진은 참가자들에게 금융 자산…
무역 전쟁, 장단기 금리 역전, 주가 급락 - 장기 투자자라면?5일 전 by pius.pius70 in kr무역 전쟁, 장단기 금리 역전, 주가 급락 - 장기 투자자라면?지난주 미국 주식 시장은 다시 한 번 일간 급락을 경험했다. 다우존스 산업평균 역사상 네 번째로 큰 일간 하락이었다고 한다. 퍼센트가 아닌 포인트로만 보면, 시장이 신 고점을 깨고 상승하면 할수록, 그만큼 하락…
젊은 투자자라면 장단기 금리 역전과 경기 침체를 두려워 해서는 안 된다.6일 전 by pius.pius70 in kr젊은 투자자라면 장단기 금리 역전과 경기 침체를 두려워 해서는 안 된다.지난 수요일 아침 경제 뉴스는 좋지 않았다. 다우 지수는 투자자들이 향후 경기 침체의 신호로 여겨지는 장단기 금리 역전 현상에 겁을 먹으면서 하락세를 보였다. 하지만 젊은 투자자라면 지금의 험난한 경제 환경에…
세계 경제와 시장을 위태롭게 할 수 있는 10가지 “그레이스완” 사건7일 전 by pius.pius70 in kr세계 경제와 시장을 위태롭게 할 수 있는 10가지 “그레이스완” 사건미-중 무역 전쟁이 격화되고 핵심 장단기 금리가 역전되면서, 미국 주식 투자자들의 우려가 팽배해졌고, 그에 따라 이번 8월은 2019년 상반기에 최악의 실적을 기록하고 있다. 월초 대비 기준으로, 다우존스…
에라스무스에게 배우는 22가지 교훈8일 전 by pius.pius70 in kr에라스무스에게 배우는 22가지 교훈신앙인이 아니더라도, 철학적 가르침을 얻기 위해 역사 속의 종교 문헌을 읽는 경우가 있다. 그중에 1503년 로테르담의 에라스무스가 쓴 책이 있다. 이 책은 예의 없어 보였지만 에라스무스에게는 친절하게 대했던 한…
경기 침체가 찾아왔을 때, 투자자가 가져야 할 자세9일 전 by pius.pius70 in kr경기 침체가 찾아왔을 때, 투자자가 가져야 할 자세경기 침체에 대한 우려가 다시 한 번 주식 시장을 장악하고 있다. 지난 몇 년을 상대적으로 평화롭게 지낸 이후, 변동성이 급속도로 시장으로 돌아왔고, 투자자들은 다가오는 폭풍을 피하려고 하면서 주가가 타격을 받고…
2년/10년 금리 역전의 결과 - 1978년 이후 주식 시장은 어떤 반응을 보였을까?9일 전 by pius.pius70 in kr2년/10년 금리 역전의 결과 - 1978년 이후 주식 시장은 어떤 반응을 보였을까?시장에서 가장 널리 관찰되고 있는 장단기 금리 곡선의 기울기 중 하나인 미국 2년 만기 국채 금리와 10년 만기 국채 금리의 차이가 지난 수요일 역전되었다. 투자자들은 미국 경제가 침체 국면에 빠질 것이라는 가장…
모든 투자자들이 관심을 가져야 할 것은 가격이 아니라 구매력이다10일 전 by pius.pius70 in kr모든 투자자들이 관심을 가져야 할 것은 가격이 아니라 구매력이다닉은 거의 한 달 전 보유 중이던 비트코인을 전부 팔았다. 일생일대의 투자 실수라고 생각했던 것이 1년 만에 세후 47%의 수익으로 돌아왔다. 그러면서 단지 운이 좋았을 뿐이라고 생각했다. 당초에 닉이 비트코인에…
찰리 멍거의 삶에서 배우는 용기와 희망의 이야기11일 전 by pius.pius70 in kr찰리 멍거의 삶에서 배우는 용기와 희망의 이야기이 이야기는 부자가 되고 유명인이 되기 전, 그리고 지금처럼 행복한 대가족을 꾸리기 전 찰리 멍거에 대한 것이다. 1953년 29살이던 멍거는 첫 번째 아내와 8년 동안의 결혼 생활을 끝냈다. 당시…
제크가 주식 시장 변동성에 놀라지 않는 이유12일 전 by pius.pius70 in kr제크가 주식 시장 변동성에 놀라지 않는 이유지난 몇 주 동안 주식 시장은 특히 변동성이 심했다. 하지만 제크는 그 같은 변동성을 느끼지 못했다. 매일 주가를 들여다보지 않기 때문이다. 제크가 현재 미국 주식 시장 인덱스 펀드에 약 10만…
마이너스(-) 금리 환경, 어떻게 투자할 것인가?13일 전 by pius.pius70 in kr마이너스(-) 금리 환경, 어떻게 투자할 것인가?미래를 예측하기란 불가능한 일이지만, 향후 10년 안에 미국도 다른 많은 선진 경제들처럼 마이너스(-) 금리 클럽에 가업할 가능성이 있으며, 그 확률은 75% 이상이 될 것으로 생각됩니다. 여기서…
향후 10년 동안 어디에 투자해야 가장 좋을까?14일 전 by pius.pius70 in kr향후 10년 동안 어디에 투자해야 가장 좋을까?"향후 10년 이상 동안 쓰지 않아도 되는 여유 자금이 있다고 할 때, 주식, 채권, 부동산, 현금, 금/귀금속 또는 비트코인/암호화폐 중 어느 곳에 투자하는 것이 가장 좋겠습니까?" 최근의 뱅크레이트에서…
시장 변동성, 이렇게 대처하라15일 전 by pius.pius70 in kr시장 변동성, 이렇게 대처하라지금처럼 시장 변동성이 급증하면 불안해지기 마련이지만, 보면 정상적인 일이고, 이것이 바로 장기 투자의 특징이다. 물론 즐거운 일은 아니지만, 오랜 기간 투자하다 보면 주기적으로 시장이 급락하는 모습을 지켜볼…
오늘날에도 통하는 벤저민 그레이엄의 투자 원칙16일 전 by pius.pius70 in kr오늘날에도 통하는 벤저민 그레이엄의 투자 원칙시장이 성질을 부리기 시작할 때면 언제나 벤저민 그레이엄의 조언을 명심하는 것이 가장 좋다. 가치 투자와 포트폴리오 구성에 대한 그레이엄의 조언이 한 물 간 것이라고 생각하는 사람들도 있지만, 투자에서는…
복리를 친구로, 버핏처럼16일 전 by pius.pius70 in kr복리를 친구로, 버핏처럼"우주에서 가장 강력한 힘." "인간 역사상 가장 위대한 발명품." 알버트 아인슈타인이 복리를 설명하면서 사용한 말이라고도 하고, 아니라는 반박도 있다. 아인슈타인이 한 말인지 아닌지를 떠나, 한…
미중 무역 전쟁, 또 한 번 대두 생산 지형을 변화시키다17일 전 by pius.pius70 in kr미중 무역 전쟁, 또 한 번 대두 생산 지형을 변화시키다지난주 수요일 상하이에서 열린 미중 무역 협상이 결렬되면서, 한때 합의에 성공하면 미국 농산물 수출이 재개되리란 희망은 훨씬 더 작아졌다. 무역 긴장 완화가 구체화되면, 농산물 무역이 빠르게 정상 상태로…
전면적으로 확대되고 있는 미중 무역 전쟁17일 전 by pius.pius70 in kr전면적으로 확대되고 있는 미중 무역 전쟁“한 국가가 자국 통화를 다른 국가의 통화보다 경쟁력을 얻게 하려고 가치를 평가 절하시키는 통화 전쟁은 국제 경제에 가장 파괴적이고 두려운 결과를 가져온다.” 베스트셀러 “Currency Wars: The…